華爾街頂級操盤手斯蒂夫揭秘

鉅亨網新聞中心 (來源:和訊網) 2014-04-17 11:40:57 

  斯蒂夫•科恩是大腕。但他的名字從來沒人聽說過,既不是巨企ceo,也不是政府高官,他是華爾街最頂級的操盤手。在對其進行數月的深入調查后,最近一期美國《商業周刊》推出了對這位隱身幕后的億萬富翁的報導。​

    美國康涅狄格州有一個縣,是這個世界最富的國家最富的州里最富的一個縣。一些超級對沖基金蟄居此地,操縱著影響華爾街的核心業務。 科恩創立的sac基金就是一個典型例子:一天交易量2千萬股,每年光付掉的傭金就高達1.5億美元,是華爾街10大客戶之一。

 

    ​當然,也就妨礙了同行賺錢,所以他在業界結下的梁子不少。不過,即使是死對頭們談起科恩也是一副由恨生愛的口吻:“他永遠都是第一個搶到訊息,比如一只股票信用評級是升級或降級之類。”那么,科恩到底是怎么成功的呢?​

成長:十多歲就會看股市行情​

    47歲的斯蒂夫•科恩,全家住在美國康涅狄格州西南部一座14.5平方英畝的莊園里,泡泡游泳池、網球場、籃球場之類當然應有盡有,不過他並不在乎這些。 科恩工作得閑的時候,最習慣做的一件事就是研究證交所現場操盤錄像,反正每天變幻無窮,看也看不完。這是他自十來歲看會股票行情以后,養成的習慣。

    ​出生在中產階級家庭的科恩很小就開始培養投機之道,在制衣企業工作的父親,每天晚上會帶一份《紐約郵報》,他讀體育記分欄,接著又愛上金融版,因為數字 更多,變化無窮。才十多歲,科恩已經會到當地的經紀人事務所看股票行情。在賓夕法尼亞大學沃頓學院讀經濟學學士學位的時候,他對班級之間盛行的股票交易十 分狂熱。​

    所以,1978年大學一畢業,他直接就去了華爾街,在一家公司的套匯部門里當初級交易員,很快就能給公司日進斗金,每天純利潤達到10萬美元。那家公司老 板至今都為他的本事傾倒不已:“他很快就學會如何在大公司里做團體交易,而且操縱得比誰都好。”1984年開始,他在公司里組織了自己的交易團隊,到 1992年,創建了sac基金。

賺錢:在業界堪稱“不擇手段”​

    比起著名的金融大鱷喬治•索羅斯,科恩操盤40億美元基金的數字不算大,但他每天的交易數量非常大。在他的金融帝國中心,共有40個中層交易商,每人掌管1-15個交易員和分析師,他們手里又各管一攤。科恩自己的投資能量還遠遠超過公司7類基金的涉及范圍。​

    每天早晨8點,科恩會被他那輛銀灰色的bmw745轎車準時送到辦公室,坐在由無數顯示屏包圍的會議桌旁。這張桌子,有個別名叫“中央司令部”,接下來的一天,這里將為他賺進百萬美元。

    ​2002年,整個市場下跌了22%,sac卻增長了11%。在sac工作的人大概是世界上最辛苦的200名員工,“沒業績,毋寧死”,他們年薪通常 200萬美元以上,但關鍵要看各人表現,而不是sac整體贏利情況。所以外界同行評論sac上下一心,做業務的時候堪稱“不擇手段”。

    ​據說,sac會推斷其他投資基金可能采取的動作,然后進行打壓,或者不惜偽造進行某項交易的跡象,騙取別家跟進,自己卻及早抽身,或者使分析師對某些股 票升降級,引起市場波動。但sac這些以前看來不算無盡違規的操作,在今後證券市場加強監管的形勢下,也可能出軌。​

生活:呆頭呆腦不懂花花世界

    ​從外表看,科恩一點都不像證券市場里叱咤風云的人物。一個47歲的億萬富翁,禿頭,身材不高不矮,好像總在想著什么,表情不太自信,看起來倒有些笨拙不堪。工作的時候,他倒似乎在娛樂。

    ​一名跟了科恩10多年的同事,早就習慣了他那副一成不變的模樣:“就算手里正在做一個幾百萬美元的交易,樣子都像是叫一客三明治而已。”據科恩的多年好友描述,雖然科恩身價億萬,但他並不是為利益所驅動的人:“他就是喜歡做這行,錢不過像記分板而已。”​

    科恩對生活並不像工作那樣狂熱。他第一次婚姻結束后,通過婚介服務找到了現在的妻子亞歷山德拉,如今全家7個孩子。​    妻子的密友開玩笑說,這個小巧玲瓏的黑髮女郎從小就宣稱長大后要嫁個百萬富翁,大概連她都沒想到到手的竟是億萬富翁。要不是嬌妻也哄得科恩一起領略了環球 購物、藝術旅遊等各種新鮮花樣,他大概從來也不知道花花世界是什么樣。5年前,科恩一家還花了1500萬美元購進這座建於1930年的莊園,又花了差不多 的錢把舊宅翻新。科恩的最神秘之處是,在莊園里裝了一套龐大的警報系統,只要有人踏入或踏出其中一個房間都會鈴聲大作。​

行蹤:同事們都覺得他無比神秘​

    眾所周知,即使擁有最清白聲譽的對沖基金也行跡詭秘。不許采訪、不許拍照、不許對合伙人之外的任何人透露內部資訊。有些措施是為了保護交易,有些則是為了隱瞞其利潤。科恩更是如此,他行動十分低調,拒絕了無數次采訪要求,連同事們都覺得他十分神秘。​

    因此,《商業周刊》在深入調查科恩的過程中,沒有得到任何負面記錄。甚至調查sac幾十名員工對老板科恩的印象時,所有人都簽訂了保密協議,但可以看出的 是他們對老板都又敬又畏,有人形容他“面對鏡頭十分害羞,公開場合能不去就不去”,有人說他“有超常的直覺和離奇的本領,面對大量資訊,他能飛速注意到最 該被注意的東西。”​

    也有人透露sac使用了某種手腕,從而在獲取資訊的競爭中保持領先。有知情人士說,sac以此要求各家投資銀行提供最好的資訊,華爾街人稱“第一呼叫”。​

命運:善始不一定能善終​

    大基金的管理者雖然可以一時登頂,卻往往不能善終,並可能以爆裂為最終命運。對沖基金投資者不比投資於其它共同基金的人,他們要付出巨額費用,一旦基金開始虧損,立刻就會抽走投資。這就要求基金賣掉一些基金單位,但若虧本出售,就會導致情形惡化,引發雪崩。

    ​每天管理幾十億美元更是折磨。但更痛苦的是,對沖基金經理人還必須經常玩短線。一名頗有聲譽的對沖基金經理說,“現在這市道,玩短線實在太折磨人了,因為對沖基金越來越多,大家都在玩。”​

對沖基金:多數玩家聞所未聞​

    意指“風險對沖過的基金”,現已成為一種新型投資模式的代名詞,即利用金融衍生產品的杠桿效用,承擔高風險、追求高收益的投資模式。最著名的有索羅斯的“量子基金”。​

    在過去3年美國經濟衰弱的歲月里,一些操作對沖基金的短線玩家從下跌趨勢中大發橫財。對沖基金本來就是設計在牛市和熊市中都要盈利的。一些最好的對沖基金 在1990年代的牛市中狂賺,又在接下來的熊市中同樣獲利,似乎成了華爾街最後的盛宴。​雖然這樣,那些主要玩家卻可能是人們幾乎聞所未聞的人。他們為那 些鮮為人知的公司工作,在絕密情況下運作數十億計的美元。​​

  

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