大綠色の海灘

外幣定存：聰明累積第一桶金

▲	美元弱，新台幣更弱，光靠國內台幣存款，想存到第一桶金，時間恐怕比較漫長，不妨精選強勢貨幣，以外幣定存加快「積」金速度。

       想投資，必得先存第一桶金。但國內利率奇低，定存一年的利率可能連2.5％都不到；而且，放眼今年各主要貨幣，幾乎是家家皆升值，只有台幣兌美元貶值。台幣走弱，但物價卻節節高升，錢放在銀行可以說是愈放愈薄，真不知道要到何年何月才能存到第一桶金？

在這種情況下，不妨選擇投資其他強勢貨幣作為防禦，免得資產縮水。

新手宜從外幣定存入門

著有多本理財書，本身也是創投公司負責人、科技公司財務顧問的理財專家張真卿，將外幣投資區分為初級班、中級班、高級班。初級班包括外幣現鈔、旅行支票、外幣存款等；中級班包括外幣計價貨幣型基金、海外連動債等；而高級班則包含期貨、外幣選擇權、外匯保證金交易。

他建議新手投資人，除非有很豐富的外匯知識，否則不宜貿然投入中高級班，第一桶金沒存到就血本無歸了。他建議年輕人，不妨從風險較低的「外幣定存」著手，以加快「第一桶金」的達成時間。

張真卿表示，年輕人若還沒存到「第一桶金」，其實很難在投資上獲取多少效益，應該先由儲蓄開始；然而，台幣定存的利率極低，因此不妨考慮外幣存款。

「真的要靠外幣存款『致富』恐怕不容易，但不失為『保本』的好方法，」永豐金控研究總處資深協理黎方國表示，和其他投資工具相比，投資外幣存款的波動性較 小，以今年來看，波動最強烈的加幣也不過只有19.65％，比起許多獲利勁猛的股票或基金遜色許多；但因為風險也較小，比較適合保守型投資人。

挑選強勢貨幣的要訣

張真卿提醒讀者，初窺外幣投資門徑，要先搞清楚外幣的計價方式。大部分貨幣都是以美元計價（即1美元兌多少X幣別），但是紐幣、澳幣、歐元的計價方式，則是1X幣兌多少美元，要先弄清楚。

外幣定存的獲利主要來自兩方面：定存衍生的利息收入（澳幣、紐幣利率都比台幣定存高一倍甚至以上），以及外幣兌本國幣的匯差（但若台幣升值則可能為負），為避免該國貨幣貶值帶來匯差損失，必須懂得如何挑選強勢貨幣。

張真卿表示，最簡單的方法，就是將（貨幣升值的百分比＋銀行一年定存利率）的總和，跟該幣別國的通膨指數相比，如果總和值大於通膨指數，表示該貨幣相對強勢，較具投資價值。

一般來說，在選擇幣別時，可以考量遵循下列原則：

（1）選擇國際主流幣別，流通性強；

（2）選擇中長期的強勢貨幣，風險相對小；

（3）配合自己的外幣需求：例如，個人要旅行或留學等，滿足獲利預期同時又兼顧個人使用方便；

（4）考慮風險因素，分散資產。在比較各幣別時，不妨為你有意的貨幣做一份潛力評分表（見表1），有助於挑選出強勢貨幣。

段標：掌握匯率波動的5大變數

買進賣出的時間點也很重要，要找到對的時間點，必須密切注意利率與匯率走勢。影響匯率的因素中，黎方國表示，至少需要留意以下幾種訊息：

　◆利率：利率走高時，因為套利資金流入，通常匯率也會跟著高，反之亦然。以美元為例，聯準會降息，美元就應聲倒地。

　◆景氣基本面：可從GNP（國民生產毛額）、GDP（國內生產毛額）、工業生產指數、產能利用率、貿易順逆差、失業率、股市資金流動等指標判斷，景氣好，就有升值空間；反之，貨幣則會貶值。

　◆通貨膨脹指數：惡性通膨會導致實質利率下挫，使該國貨幣貶值。

　◆重要國際事件：每年G7（7大工業國）年會皆會針對匯率發表聲明，會影響全球各幣別匯率走勢。此外，像是美國總統大選、戰爭也會造成影響。

　◆特殊時間點：以台幣為例，每年新曆年末、農曆年底，國人對台幣需求拉高，相對台幣也會走強。